Alors que les entreprises naviguent dans un tarif de tsunami et de remodelage de la renaissance, ils trouvent de nouveaux outils et stratégies – certains alimentés par l’IA – pour gérer le défi.
La volonté de globaliser qui a commencé dans les années qui a suivi la Seconde Guerre mondiale a atteint un point d’inflexion. Les plans tarifaires du «Jour de la libération» du président Trump ont déclenché une réaction en chaîne qui aura des répercussions durables pour le commerce international et le mouvement du capital.
Bien que sans précédent dans leur échelle – et actuellement en pause – les actions de Trump ne sont pas sorties de nulle part. Le reshoration est une tendance depuis le début des années 2000. Le déclin de la fabrication industrielle aux États-Unis et en Europe a alimenté l’opposition à la libéralisation des échanges, ce qui a entraîné des tâches croissantes et la décision de nombreuses entreprises de déménager les installations de production dans leur domicile ou dans les pays voisins. Le nouveau protectionnisme n’arrêtera pas le commerce mondial, mais la mondialisation sous sa forme actuelle «pourrait avoir géré son cours», a suggéré le président de HSBC, Mark Tucker, lors du récent sommet d’investissement mondial de la banque. Il renforce également le changement vers les chaînes d’approvisionnement régionales et les emplacements de fabrication résilients.
Face à l’évolution de la dynamique commerciale
Les banques jouent un rôle essentiel dans l’écosystème de financement commercial de 9,7 billions de dollars et leur expertise sera cruciale pour aider les entreprises à naviguer sur les fluctuations du marché et un paysage de financement commercial incertain.
«Compte tenu du succès des divisions de financement commercial des banques au cours des derniers trimestres, plusieurs banques ont augmenté leurs budgets pour cette année», note Frank Tezzi, vice-président et chef de la chaîne de commerce et d’approvisionnement chez CGI. «Cependant, de nombreuses banques ont attendu pour dépenser leurs budgets jusqu’à après les élections. Le slogan de BNP Paribas, «La Banque pour un monde en mutation», explique pourquoi ses solutions mondiales de responsable commercial, Jean-François Denis, sont optimistes quant aux développements actuels.
«Les banques sont toujours confrontées à des situations changeantes», dit-il, «que ce soit la géopolitique, les événements majeurs ou les sujets ESG. Mais je pense que pour tous les finances commerciales et commerciales en particulier, notre travail consiste à accompagner nos clients en termes d’atténuation de leurs risques. ING considère le financement commercial comme l’un de ses piliers de croissance et cherche à continuer à investir dans ses produits commerciaux, ses personnes et ses systèmes dans les pays où elle opère. Conformément à cette stratégie, il continue de soutenir les clients qui exécutent une transition de durabilité avec des solutions commerciales liées à des verts et à la durabilité.
«Nous constatons un potentiel de croissance dans divers secteurs comme l’énergie, où nous voyons une demande accrue des clients dans les solutions commerciales, de la chaîne d’approvisionnement et de financement à recevoir», explique Ronald Supheert, directeur général des services de financement du commerce du commerce de plomb. L’année dernière, l’unité commerciale d’ING a dépassé 2 milliards d’euros de volume mobilisé pour soutenir les clients effectuant des transitions vertes ou durables.
Les guerres commerciales imminentes et la mise en œuvre de tarifs plus élevés auront le plus grand impact sur les clients qui ont de grands volumes commerciaux avec les États-Unis, Supheert s’attend à ce que SUPHEERT, mais il a également confiance en leur capacité à atteindre leurs objectifs de croissance par le biais d’autres solutions et sur d’autres marchés.
Grâce à des perturbateurs récents de la chaîne d’approvisionnement comme la pandémie Covid-19 et la guerre de Russie-Ukraine, les banques ont déjà intensifié leur concentration sur les solutions d’optimisation du capital de roulement qui aident les clients à sécuriser efficacement les fournitures, explique Eva Rubio Garcia, responsable de la banque mondiale des transactions chez BBVA.
«L’accent est mis sur la préparation des besoins du Trésor des clients, en particulier en ce qui concerne les paiements et les données instantanés», dit-elle. «Après une période de survie au cours de Covid, les entreprises investissent désormais dans l’efficacité, repensent les flux financiers et optimisent le cycle de conversion en espèces.»
Le paysage tarifaire évolutif présente un réel risque opérationnel et financier, et les équipes financières auront besoin d’une meilleure visibilité, d’une prise de décision plus rapide et d’une planification de scénarios plus forte s’ils veulent s’adapter. Les guerres commerciales nécessitent une agilité et une meilleure compréhension des programmes de financement commercial qui peuvent libérer le fonds de roulement. Les solutions de fonds de roulement telles que la finance de la chaîne d’approvisionnement (SCF), la réduction dynamique et le financement des créances peuvent aider à contrer l’effet des tarifs sur le coût du capital.
Les tarifs provoquent l’instabilité, menaçant des chaînes d’approvisionnement et la continuité des activités. SCF atténue les effets négatifs des événements perturbateurs en déverrouillant le fonds de roulement piégé dans la chaîne d’approvisionnement. Orbian, l’une des premières sociétés à développer une solution SCF, propose un modèle d’agnostique bancaire qui se reflète dans des offres récentes telles que l’express SCF, la réduction des taux fixes et la rémunération flexible, une solution de paiement avec des termes.
La plus grande tendance des deux dernières années, explique que le directeur général d’Orbian, Markus Schiffers, est le paiement avec des conditions, ce qui permet l’optimisation du fonds de roulement sans exiger que les achats négocient les conditions de paiement avec les fournisseurs. Le paiement avec les conditions permet aux fournisseurs de payer les fournisseurs à la date prévue tout en protégeant directement la liquidité de l’acheteur en étendant ses obligations de paiement. Il permet aux acheteurs de gérer leurs sorties en espèces plus prévisibles, car ils ont un calendrier défini pour les paiements à Orbian. Cette prévisibilité contribue aux prévisions de flux de trésorerie et à la planification financière globale. Cela protège les flux de trésorerie de l’acheteur et améliore le fonds de roulement, le tout sans exiger la participation des fournisseurs.
«Vous avez besoin d’une solution qui est très rapide dans l’amélioration du fonds de roulement pour les acheteurs», explique Schiffers. «Pour déployer le financement de la chaîne d’approvisionnement pour améliorer le fonds de roulement, il faut 18 mois ou plus; Flex Pay est efficace dans les deux mois. La combinaison des deux solutions dans un programme atteint une amélioration du fonds de roulement la plus rapide au plus faible coût pour les acheteurs.»
Le déplacement rapide n’est pas toujours possible dans les chaînes d’approvisionnement réelles, car il faut du temps pour établir de nouvelles usines, un processus complexe qui entraîne des coûts élevés, de nombreux défis opérationnels et des problèmes de réglementation et de conformité potentiels. De nombreuses entreprises qui ont adopté une stratégie «Chine plus One», diversifiant leurs chaînes d’approvisionnement en établissant des centres de production en dehors de la Chine, tiendront de nouvelles décisions de réinstallation jusqu’à ce que la poussière se soit installée.
Alors que la Chine est confrontée aux tarifs les plus élevés à 145%, d’autres économies asiatiques dépendent fortement des exportations vers les États-Unis sont également significativement affectées. L’industrie du vêtement du Vietnam fait face à une fonction de 46% et au secteur textile du Bangladesh un tarif de 37%. Les nations africaines avec de fortes exportations américaines ressentent également la douleur, avec les tâches les plus punitives nivelées au Lesotho (50%), à Madagascar (47%), à l’Afrique du Sud (30%) et à la Côte d’Ivoire (21%).
Quart de travail régional
Les pays de réception se précipitent pour les moyens de présenter un front uni. Les tarifs de Trump ont conduit aux premiers pourparlers économiques en cinq ans entre la Corée du Sud, la Chine et le Japon, dans le but de faciliter le commerce régional, et ils semblent susceptibles d’augmenter le commerce entre les pays dans le Sud mondial.
Entre 2007 et 2023, le commerce sud-sud a plus que doublé de 2,3 billions à 5,6 billions de dollars. Daniel Soloway, chef du commerce et du fonds de roulement, Europe et Amériques et chef de la finance des distributeurs chez Standard Chartered, estime que les incertitudes géopolitiques et un paysage tarifaire déstabilisé cimenteront l’importance des nouveaux centres commerciaux.
«L’Organisation mondiale du commerce s’attend à ce que le commerce mondial augmente d’environ 3% en 2025», note-t-il. «Une grande partie de cela est tirée par le commerce de marché intra-émergent, par lequel je veux dire le sud du sud du sud du sud.
Standard Chartered espère faciliter le changement. «Nous avons des équipes solides et étendues sur le terrain à Dubaï, en Chine et à Singapour», explique Soloway, «nous capturons donc de nouvelles opportunités dans ces métiers intra-asiaux dans les couloirs de réseaux de l’ANASE et du Moyen-Orient.»
«Bien que nous pensons que les tarifs affecteront la croissance de certains couloirs, nous pensons qu’il sera compensé par la croissance dans d’autres couloirs que nous pouvons capturer.»
Daniel SolowayChef du commerce et fonds de roulement, Standard affrété
L’Asie abrite 18 des 20 couloirs les plus rapides et 13 des 20 plus grands, selon le McKinsey Global Institute. Avec une présence sur plusieurs de ces marchés, dit Soloway, Standard Chartered est bien positionné pour capitaliser sur l’évolution des flux commerciaux. Du point de vue de la logistique, la planification sera essentielle. Mis à part les chaînes d’approvisionnement en quasi-partage et diversifiées, les réseaux logistiques doivent être suffisamment flexibles pour s’adapter aux nouvelles barrières et marges douanières suffisantes pour absorber les coûts supplémentaires.
«Les conséquences inattendues dans la logistique affectent les opérations commerciales», prévient Jukka Kuusala, responsable du financement du commerce à la banque de danse. «Les ajustements tarifaires sont devenus complexes. Ce qui était autrefois un tarif unique pour les machines varie désormais pour les composants, tels que les pièces en aluminium et en acier inoxydable. Cette complexité provoque des problèmes de logistique alors que les autorités douanières ont du mal à gérer efficacement les importations et les exportations, entraînant des retards d’expédition.»
De plus en plus, les sociétés d’exportation / importation en Europe demandent une garantie supplémentaire pour les transactions américaines, note Kuusala. «Alors que les entreprises européennes utilisent généralement des garanties bancaires pour garantir des obligations contractuelles, les entreprises américaines préfèrent les lettres de crédit en veille. Cette différence a conduit à une demande accrue de services de conseil à mesure que les entreprises naviguent sur ces exigences.»
Les entreprises devront rester adaptables aux incertitudes et rechercher des solutions de financement commercial pour les aider à gérer les pressions du bilan et le fonds de roulement. Les décalages monétaires sont également une menace; Standard Chartered propose une solution de change numérique, SC Prismfx, pour résoudre ces problèmes.
Navigation d’incertitude
Les clients recherchent des conseils sur la navigation sur l’incertitude actuelle, les tarifs potentiels et les problèmes géopolitiques, notes Soloway. Ils sont également préoccupés par le maintien des marges et l’élasticité des prix et la gestion des métriques du fonds de roulement. Les cliences recherchent des conseils sur la navigation sur l’incertitude actuelle, les tarifs potentiels et les problèmes géopolitiques, notes Soloway. Ils sont également soucieux de maintenir les marges et l’élasticité des prix et la gestion des mesures de fonds de roulement.
En plus de ses forums de leadership du Trésor, qui réunissent les trésoriers d’entreprise avec des experts internes de Standard Chartered, le Standard Chartered Trade Institute, lancé en 2024 et accrédité par le London Institute of Banking & Finance, propose des programmes de formation pour soutenir les clients à travers ces changements.
Les outils utiles incluent les plateformes de financement commercial qui centralisent et numérisaient les opérations de financement commercial, permettant aux entreprises et à leurs banques de gérer efficacement des instruments tels que des lettres de crédit, des garanties et des collections. Les API permettent une intégration transparente entre différents systèmes, tels que le système bancaire principal de la banque, le système ERP du client et les services tiers. L’IA et l’apprentissage automatique sont désormais utilisées pour le traitement des documents, l’évaluation des risques et la conformité: automatisation et prévision, entre autres fonctions.
L’IA émerge comme un outil critique pour rationaliser la classification des tarifs, le calcul des devoirs et la documentation douanière, note Michelle Bonat, chef de l’IA à l’IA au carré, ainsi que la surveillance des réglementations commerciales, la fourniture d’alertes personnalisées et la mise sous tension de chatbots pour les demandes de tarif.
«Les banques peuvent intégrer l’IA dans les outils de planification financière, aidant les entreprises à gérer les simulations sur la façon dont les tarifs changent (par exemple, le Brexit, les tarifs américains-chinoises) pourraient affecter les coûts ou les chaînes d’approvisionnement», explique Bonat. «L’IA peut suggérer d’autres voies de chaîne d’approvisionnement ou des options d’approvisionnement basées sur des structures tarifaires, généralement obtenues grâce à l’utilisation d’analyses prédictives, d’algorithmes d’optimisation et de modèles de simulation basés sur l’IA.»
L’environnement commercial mondial est en train de changer et les entreprises doivent s’adapter. Mais la pléthore de nouveaux outils et solutions suggère qu’en adoptant l’innovation, en recherchant des conseils d’experts et en gérant de manière proactive les risques, ils peuvent toujours trouver des moyens de prospérer.