World’s Best Investment Banks 2025: Global And Country Winners

Meilleure banque d’investissement: Titres BOFA

Dans le contexte d’une année florissante pour les marchés boursiers mondiaux et une activité accrue dans le spectre de la dette, les titres de Bank of America (BOFA) ont réussi à catapulter ses opérations mondiales pour capturer un bond de 43% d’une année sur l’autre dans les frais de banque d’investissement au quatrième trimestre de 2024.

Les chiffres ont été soulevés principalement par les trois principaux domaines d’exploitation de la banque: l’Amérique du Nord, l’Amérique latine et l’Europe, où la banque contrôlait respectivement 8,3%, 9% et 4,4% du total des frais de banque d’investissement. En conséquence, les revenus de la banque pour l’année entière ont atteint près de 5,5 milliards de dollars, selon les données de Dealogic, représentant environ 6,2% du marché mondial des banques d’investissement.

BOFA a également obtenu un grand nombre de fusions et acquisitions malgré l’activité quelque peu tamisée, servant de conseiller financier principal pour le côté achat dans l’acquisition de 1,9 milliard de dollars de Hawaiian Airlines by Alaska Air, terminée en septembre 2024. La banque a également agi en tant que conseiller financier unique pour la société d’achat de Keurig Dr Pepper. —Thomas Monteiro

Meilleure banque pour les introductions en bourse: Morgan Stanley

Morgan Stanley a solidifié son statut en tant que premier livre d’introduction en bourse, menant l’industrie avec plus de 7 milliards de dollars de valeur de transaction sur 65 introductions en bourse, selon Dealogic. L’entreprise a guidé plusieurs entreprises de haut niveau vers des débuts réussis sur le marché public dans divers secteurs.

Les transactions notables comprenaient le fournisseur de services de maintenance des avions Scottsdale, en Arizona, l’introduction en bourse de 1,44 milliard de dollars de 1,44 milliard de dollars en septembre, qui a évalué les attentes supérieures; et l’introduction en bourse d’octobre d’Ingram Micro, basée à Irvine, en Californie,, qui a levé 409,2 millions de dollars pour soutenir la réduction de la dette. Morgan Stanley a également joué un rôle essentiel dans l’introduction en bourse de février de BBB Foods basée à Mexico, contribuant à collecter 589 millions de dollars. L’implication active de Morgan Stanley dans le paysage IPO du Japon, qui a connu une augmentation de 45% par rapport à 2023, est également remarquable. Avec Nomura, Morgan Stanley a géré l’introduction en bourse du fabricant de mémoire informatique de Tokyo Kioxia, qui avait une valeur de marché indicative d’environ 750 milliards de yens (environ 5,1 milliards de dollars). En obtenant constamment des mandats clés et en stimulant de solides performances du marché, Morgan Stanley a renforcé sa position de force dominante dans le domaine des banques d’investissement et des marchés des capitaux. —Anthony Noto

Meilleur sur les marchés émergents: Itaú BBA

Au milieu d’une année remplie de hauts et de bas pour l’activité économique du marché émergent, Itaú BBA a mis à profit sa suite d’offres pour aider à maintenir le dynamisme économique à long terme de la région. Alors que la tendance générale de la part de se rapprocher a coïncidé avec une pause dans les cycles en cours des baisses de taux d’intérêt dans la région, principalement en raison de l’inflation rebondissante, la sécurisation des meilleures transactions a pris de rares expe-rtase. Parmi les principales transactions de l’année sur les marchés émergents, Itaú BBA a agi en tant que coordinatrice mondiale de la privatisation de 2,7 milliards de dollars de la société d’eau et d’assainissement Sabesp, la plus grande offre d’assainissement de l’histoire du Brésil et la troisième plus grande augmentation du capital mondial, l’une des meilleures offres de suivi de la région de la région. Dans M&A, Itaú BBA a conseillé la vente de 300 millions de dollars de 22 hôtels au Brésil au pactual BTG et sur la fusion de Cantu avec GP Pneus, d’une valeur d’environ 139 millions de dollars. —Tm

Meilleur sur les marchés frontaliers: KFH Capital

Un brouillard d’appréhension se propage dans la plupart des économies frontalières. Les décisions du président américain Donald Trump pour provoquer des guerres tarifaires, la lutte contre la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt, et geler les financements étrangers sont tenus de se répercuter dans la plupart des pays. S’il est difficile de prédire à quel point les impacts seront dommageables, les entreprises sur les marchés frontaliers doivent être créatives afin de répondre à leurs besoins de financement.

KFH Capital reste dédié à l’offre de solutions de capital innovantes. L’année dernière, la société koweïtienne a franchi une étape remarquable, clôturant 22 transactions d’une valeur de 24 milliards de dollars. Il s’agissait d’une augmentation significative par rapport à 12 transactions, évaluées à 7 milliards de dollars, en 2023. Une salle d’investissement islamique de premier plan, axée principalement sur les pays arabes, KFH Capital est une puissance des émissions de Sukuk. En 2024, il a conseillé 16 clients, se classant haut sur la table de la ligue Bloomberg. Un avantage différenciant pour le capital de KFH est l’innovation. L’année dernière, il a introduit la structure Wakala / Murabaha Sukuk, qui suscite l’intérêt de nombreux fonds souverains. —John Njiraini

Meilleure banque d’investissement pour le financement durable: Société générale

Selon Moody’s, avec des taux élevés de manière persistante en faisant pression sur le marché de l’ESG, les émissions mondiales de liaisons durables sont restées presque stables à environ 1 billion de dollars, selon Moody’s. L’agence s’attend à ce qu’elles restent à peu près au même niveau en 2025. Malgré cette toile de fond difficile, la Société Générale (SOCGEN), le géant français et le leader mondial de l’ESG, a trouvé la croissance sur plusieurs marchés en dehors de l’axe habituel de l’Europe-Nord-Nord.

Parmi les principales transactions de la banque l’année dernière, en janvier, il a agi comme un livre conjoint pour le lien social record de 1,7 milliard de dollars du Chili. Un mois plus tard, dans une offre similaire, la banque a servi de livre conjoint à l’émission d’obligations vertes de 2 milliards d’euros de Roumanie (environ 2,2 milliards de dollars).

SOCGEN a agi comme un livre conjoint sur l’émission révolutionnaire de 1,3 milliard de dollars d’obligations vertes au Japon de 1,3 milliard de dollars de Mizuho Financial Group au Japon. Encore une fois dans la région de l’APAC, la banque a participé à l’obligation verte de 1,5 milliard de dollars émise par le National Broadband Network de l’Australie. La banque était également un conjoint de livre sur le lien de 4 milliards d’euros de 4 milliards d’euros de l’agence sociale française. —Tm

Meilleure institution financière multilatérale: Banque européenne pour la reconstruction et le développement

Bien qu’il reste entièrement déterminé à maintenir les infrastructures vitales et les secteurs d’activité en Ukraine l’année dernière au milieu de sa guerre en cours avec la Russie, la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (CVD) n’a pas perdu de vue son engagement à soutenir les pays et les entreprises dans leurs objectifs de transition à long terme en énergie durable. Avec une participation clé sur les deux fronts, la banque a versé un record de 17,2 milliards de dollars en 2024, une incitation massive de 26% en glissement annuel.

Comme le souligne la présidente de la BEBD, Odile Renaud-Basso, ce n’était pas uniquement dans les chiffres mais aussi la qualité qui s’est améliorée, les investissements dirigés transformant les perspectives commerciales dans des endroits comme la Moldavie, le Kazakhstan et le Kirghizstan – ainsi qu’en Ukraine. “La demande pour notre modèle commercial unique de financement, combinée à des conseils politiques, augmente avec chaque année qui passe”, a déclaré Renaud-Basso en janvier. Parmi les pays bénéficiant le plus des investissements ciblés de la BERD, le Kazakhstan a reçu près de 1 milliard de dollars de fonds. La banque a également déployé plus de 2 milliards d’euros (environ 2,16 milliards de dollars) en Ukraine, principalement via des partenariats privés. —Tm

Meilleure banque pour la technologie orientée client: Bbva

Avec plus de 3,2 milliards de dollars investis l’année dernière pour stimuler son offre technologique déjà excellente, BBVA a continué à repousser l’enveloppe des banques d’investissement dans les offres financières et la structure orientée client, avec un accent accéléré au laser sur l’intelligence artificielle. Parmi les principales initiatives du géant espagnol sur le terrain, il y a l’achat de 3 000 licences d’entreprise ChatGpt en cours d’exécution pour améliorer l’assistance et les offres des clients, en particulier dans les requêtes juridiques et les améliorations intégrées.

La banque basée à Madrid a déployé des améliorations des infrastructures numériques, facilitant l’intégration de nouveaux clients et le fonctionnement quotidien de sa clientèle existante. Pour les premiers, la nouvelle intégration numérique de bout en bout de BBVA pour les clients d’entreprise a conduit environ 30% des nouvelles acquisitions de clients depuis son lancement. Pour ce dernier, la banque a considérablement amélioré ses capacités de gestion de trésorerie numériques, réduisant les coûts des clients en migrant les transactions de succursales en vente libre aux transactions électroniques qui fonctionnent parfaitement 24/7. —Tm

Meilleure banque pour les nouveaux produits financiers: Banco BTG Pactual

Dans une année où les marchés latino-américains se sont révélés plus volatils que d’habitude, les efforts cohérents de BTG Pactual pour élargir sa suite d’offres de première classe se sont révélés essentiels aux clients à la recherche d’opportunités de diversification. Compte tenu de la disparité croissante des performances entre les marchés latino-américains et américains, la banque basée à São Paulo a ouvert de nouveaux bureaux à New York et au Luxembourg, augmentant la portée géographique de ses offres. Parmi les nouveaux produits de Banco BTG Pactual, il y avait un portefeuille américain du Trésor et des obligations de sociétés, directement négocié en dollars américains. L’offre aide à compléter une stratégie plus large qui offre aux clients un accès direct aux actions américaines en termes de dollars. La banque a également augmenté son offre de crypto-monnaie en répertoriant son btg dol stablecoin de BTG DOL sur l’échange Crypto.com. Cette décision permet aux clients de négocier BTG DOL directement avec les principales crypto-monnaies mondiales telles que Bitcoin et Ethereum. —Tm